又有(yǒu)上(shàng)市公司參投私募股權基金。這次中國太保、恒生(shēng)電(diàn)子、國泰君安、上(shàng)海機場(chǎng)4家(jiā)上(shàng)市公司或其子公司拟參投一隻目标規模百億元的長三角基金。
有(yǒu)股權投資機構的人(rén)士對第一财經稱，較多(duō)産業基金布局長三角主要有(yǒu)兩個(gè)方面的原因，一是資金方面有(yǒu)優勢；二是長三角的城市有(yǒu)打造一些(xiē)産業群，比如芯片、生(shēng)物醫(yī)藥、半導體(tǐ)等産業聚集，産業鏈比較豐富，有(yǒu)利于開(kāi)拓和(hé)挖掘投資項目。
2022年12月30日晚間(jiān)，恒生(shēng)電(diàn)子（600570.SH）發布公告稱，拟出資不超過1億元認購長三角協同引領（上(shàng)海）私募基金份額（ 暫定名，下稱“長三角二期基金”）。
恒生(shēng)電(diàn)子稱，此次投資符合公司的整體(tǐ)發展戰略，能進一步開(kāi)拓公司投資渠道(dào)、發掘優質投資标的，把握科技(jì)産業的投資機遇。
當晚，中國太保（02601.HK，601601.SH）也發布公告稱，該公司作(zuò)為(wèi)有(yǒu)限合作(zuò)人(rén)，将對長三角二期基金認繳出資6億元。
對于參投的理(lǐ)由，中國太保稱，對長三角二期基金進行(xíng)投資，具有(yǒu)分散投資組合風險、快速覆蓋新興行(xíng)業領域、保持專業高(gāo)效的投資布局、兼顧成本控制(zhì)的多(duō)重優勢。
在這之前的12月28日，上(shàng)海機場(chǎng)（600009.SH）也發布公告稱，決定與投資公司等相關意向合作(zuò)方共同投資長三角二期基金，公司作(zuò)為(wèi)其有(yǒu)限合夥人(rén)（LP）以自有(yǒu)資金出資4億元， 并參與普通(tōng)合夥人(rén)2（GP2）的設立，認繳金額100萬元。其中， 投資公司拟投資0.95億元。
上(shàng)海機場(chǎng)稱，參與長三角二期基金投資，将有(yǒu)利于公司在建設四型機場(chǎng)進程中進一步引入新技(jì)術(shù)、新資源及能賦能主業成長的優質企業。另外，契合後疫情時(shí)代機場(chǎng)發展需要，多(duō)元經營并提供長期穩定的收益貢獻。
國泰君安（601211.SH）則是在12月15日發布公告稱，全資子公司國泰君安證裕投資有(yǒu)限公司（下稱“證裕投資公司”）拟出資不超過7億元，參與投資長三角二期基金。“此舉有(yǒu)利于證裕投資公司深耕産業，促進資本保值增值，優化長期資産配置。”國泰君安稱。
根據公開(kāi)消息，長三角二期基金目标募集規模為(wèi)100億元，将立足上(shàng)海、面向長三角，聚焦數(shù)字智能、 半導體(tǐ)、生(shēng)物醫(yī)藥賽道(dào)，布局子基金和(hé)直投項目，由上(shàng)海國方私募基金管理(lǐ)有(yǒu)限公司（下稱“國方資本”）擔任基金管理(lǐ)人(rén)。
除了上(shàng)述4家(jiā)上(shàng)市公司及其投資公司之外，該基金的意向出資人(rén)還(hái)有(yǒu)國方資本、上(shàng)海偕洲商務咨詢合夥企業（有(yǒu)限合夥）、唐山六寶通達股權投資基金管理有限公司（下稱“國際集團資管”）、上(shàng)海浦東引領區(qū)投資中心（有(yǒu)限合夥）、長鑫芯聚股權投資（安徽）有(yǒu)限公司、南京揚子江創新創業投資基金（有(yǒu)限合 夥）、湖(hú)州市産業基金投資有(yǒu)限公司。
據第一财經了解，長三角二期基金由上(shàng)海國際集團聯合上(shàng)海浦東新區(qū)、江蘇省揚子國投、浙江省湖(hú)州産投、安徽合肥長鑫等牽頭發起設立，首期封閉規模71.03億元。
上(shàng)述公司中有(yǒu)些(xiē)存在關聯關系，國際集團持有(yǒu)中國太保10.57%的股權；國際集團資管為(wèi)國際集團的全資子公司，持有(yǒu)國方資本35%的股權；國際集團為(wèi)國泰君安的控股股東，而證裕投資公司為(wèi)國泰君安的全資子公司。所以，中國太保、國際集團資管、國方資本、證裕投資公司為(wèi)關聯方。
長三角二期基金存續期限為(wèi)8年，其中投資期4年，退出期4年。退出期可(kě)延長2次，每次不超過1年，總延長期不超過2年。
從收益分配來(lái)看，優先向所有(yǒu)有(yǒu)限合夥人(rén)分配，累計(jì)直至有(yǒu)限合夥人(rén)實繳資本100%獲得(de)分配；有(yǒu)限合夥人(rén)累計(jì)實繳出資額實現8%（單利）的優先回報；上(shàng)述分配完成後，餘額提取超額收益10%歸于GP2，90%歸于所有(yǒu)有(yǒu)限合夥人(rén)。
當然，根據上(shàng)市公司公告，長三角基金尚未設立，基金各方尚未實際出資，如後續因投資人(rén)未按約定進行(xíng)認繳出資的繳付，可(kě)能會(huì)導緻基金總投資金額發生(shēng)變化、基金不能如期設立或設立失敗的風險。
另外，該基金尚需進行(xíng)中國證券投資基金業協會(huì)的備案等相關程序後方可(kě)從事相關投資活動，如未能完成備案手續将影(yǐng)響基金運作(zuò)和(hé)後續投資，實施情況和(hé)進度存在不确定。本次投資可(kě)能受到行(xíng)業環境、國家(jiā)政策、資本市場(chǎng)環境、不可(kě)抗力等因素的影(yǐng)響，存在投資失敗或無法實現預期投資收益的風險。
這隻基金被稱之為(wèi)長三角二期基金，是因為(wèi)在這之前的2018年12月29日，上(shàng)海國際集團聯合江浙滬皖三省一市多(duō)家(jiā)金融機構、産業方、企業集團發起設立了長三角協同優勢産業基金（下稱“長三角一期基金”），成為(wèi)全國第一支聚焦長三角國家(jiā)戰略的産業基金，也是國家(jiā)市場(chǎng)監督管理(lǐ)局唯一一家(jiā)審核命名的長三角股權投資基金。
據了解，長三角一期基金投資運營近4年來(lái)，共投資了41支子基金、38個(gè)直投項目，覆蓋797家(jiā)科技(jì)項目。長三角一期基金在半導體(tǐ)産業投資布局比例約45%，數(shù)字智能産業投資布局比例約20%，生(shēng)物醫(yī)藥産業投資布局比例約35%。在三大(dà)産業方向的797家(jiā)底層項目中，已有(yǒu)63家(jiā)企業在科創闆等資本市場(chǎng)上(shàng)市或過會(huì)，30家(jiā)已申報IPO。
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